用益-信托經理參考:信托行業是否仍然可“信”?

時間:2024/02/04 17:12:53 作者:用益金融信托研究院 來源:用益信托網 責任編輯:Instshuai


一周重點關注:

● 1月份制造業PMI回升至49.2% 

● 2024年新增專項債發行 廣東省拔頭籌   

● 商務部:2023年全行業對外直接投資同比增5.7%  

● 房地產市場企穩回升需強化因城施策

● 開年20家公募自購40余次

● “30億量化私募跑路”幕后主角被抓        

●  春節理財市場升溫 中短期產品占主流  

● 千億級頭部券商資管“換帥”

● 以“轉型”為關鍵詞 信托公司積極作為

● 規模和創新兼具 慈善信托未來可期

● 平安信托為2.5萬戶家庭提供保險金信托

● 中糧信托獲批股指期貨交易業務資格

● 中原信托迎來新任總經理  

●【觀察】信托行業是否仍然可“信”?

●【觀察】2024:資產管理信托的風險管理體系搭建設想

●【干貨】信托公司,可以開展供應鏈金融?


一、財經視點

  

■ 1月份制造業PMI回升至49.2%


1月31日,國家統計局服務業調查中心和中國物流與采購聯合會發布數據顯示,1月份制造業采購經理指數(PMI)回升至49.2%,非制造業商務活動指數擴張有所加快,服務業商務活動指數升至擴張區間。


點評:1月份PMI指數小幅回升,結束了連續3個月的回落,表明經濟趨穩因素有所增加。1月份,我國經濟實現了平穩開局,生產活動持續合理增長,產業聯動向好運行,企業活力也在不斷提升。


■ 2024年新增專項債發行 廣東省拔頭籌 


1月29日,廣東省發行七期新增專項債,合計發行規模為567.81億元,成為今年首個發行新增專項債的省份。Wind數據顯示,截至1月29日,今年各地發行地方債規模合計為3428.25億元。其中,新增地方債發行16只,規模為1345.51億元,除廣東省發行的567.81億元為新增專項債外,其余均為新增一般債;再融資地方債發行規模為2082.74億元。


點評:今年一季度新增專項債發行節奏將呈現“前緩后快”態勢,預計后續會呈現逐步放量加快的節奏。作為積極的財政政策的重要抓手,預計今年新增專項債發行規模大概率將高于上年。


■ 商務部:2023年全行業對外直接投資同比增5.7% 


近日,商務部數據顯示,2023年,我國對外投資合作平穩發展。統計顯示,2023年全行業對外直接投資10418.5億元人民幣,較上年增長5.7%,其中,對外非金融類直接投資9169.9億元人民幣,增長16.7%。全年對外承包工程完成營業額11338.8億元人民幣,增長8.8%,新簽合同額18639.2億元人民幣,增長9.5%。


■ 房地產市場企穩回升需強化因城施策


短短幾天內,蘇州全域取消限購、上海放松環外(崇明區除外)非滬籍單身人士限購、廣州放開120平方米以上住房限購、房地產項目“白名單”第一筆貸款在南寧市落地,成百上千個房地產項目“白名單”推送至銀行……開年以來,因城施策已遍地開花,利好新政接踵而至。


點評:從近期樓市政策來看,高能級城市進一步放寬或解除限購,多地房地產融資協調機制快速運轉,表明支持房企銷售端和融資端的力度均在加大。若能確保紓困政策執行到位,扎實推進因城施策、因企施策,乃至因項目施策,防風險與穩預期雙管齊下,房地產市場有望企穩回升。


二、同業新聞


 ■ 開年20家公募自購40余次 


在權益市場持續震蕩的背景下,今年以來不少公募機構與基金經理出手自購,彰顯對后市的信心。本周易方達基金、華安基金、匯添富基金、國泰君安資管等幾家公募機構對旗下產品進行了7次自購,合計自購金額達到1.21億元。年內有20家公募機構自購旗下產品共4.5億元。另外,國金基金、華夏基金等幾家機構旗下的基金經理也對在管產品進行了自購。


■ “專業基金買手”公募FOF增持純債債基


作為以公募基金產品為配置資產的“一攬子”基金,公募FOF(基金的基金)產品憑借業績相對穩健、適度收益、長期增值的資產多元化特點,一直備受市場關注。最新披露的公募FOF產品(不包含次新基金)定期報告顯示,共有487只公募FOF基金披露去年四季度其前十大重倉基金產品。伴隨市場行情的變化,FOF基金經理對債券型基金尤其是純債債券基金的配置占比提升十分明顯,對混債債券基金有較大減持動作。


■ “30億量化私募跑路”幕后主角被抓

 

自2023年11月證監會發布“對杭州瑜瑤、深圳匯盛等私募機構立案調查”的通報以來,投資人一直在密切關注事件進展。據了解,近日“杭州30億量化私募跑路”事件的幕后主角毛崴已經被上海警方帶走。但是,眼下,巨額投資難以收回,“肇事”的私募基金也難覓蹤跡,是眾多“踩雷”投資人正面臨的處境。此外,“踩雷”的上市公司近期也陸續開始公告資金收回情況,從結果來看資金追索并不樂觀。


■ 監管新規規范融券行為,私募量化多空策略將受平抑


近日,證監會重磅出手,融券業務也迎來了強監管。針對融券業務的新政,主要涉及兩方面內容:一是全面暫停限售股出借;二是將轉融券市場化約定申報由實時可用調整為次日可用,對融券效率進行限制。 融券政策的收緊,對參與融券業務的一些機構影響較大,包括券商、私募等,尤其是作為融券大戶的量化私募所受沖擊最大。 整體來看,融券新規對量化私募的多空策略限制最大,尤其是量化高頻或日內策略,而中性等其他策略也面臨投資成本的提升,最終將限制不少策略發展空間。


■ 春節理財市場升溫 中短期產品占主流


臨近春節,一大波春節專享理財產品陸續出爐。工商銀行、交通銀行、郵儲銀行、光大銀行、民生理財等十多家銀行和理財公司紛紛推出了春節期間的理財產品以及配置攻略等,有的是新產品,有的是老產品做了服務延伸。春節理財主打中短期、低風險。


■ 緊抓銀發經濟機遇 養老理財探新路


繼2024年1月5日國務院常務會議提出“研究發展銀發經濟、增進老年人福祉的政策舉措”之后,日前國務院辦公廳印發的《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》,提出要“豐富發展養老金融產品”。同時,理財公司抓住時機,摩拳擦掌,對銀發經濟擴大布局。一方面,養老理財試點機構在產品結構、投資策略、風險控制、市場銷售等方面深入探索養老理財的創新方向;另一方面,獲得個人養老金理財試點資格的機構也在加緊籌備,儲備更多元策略的養老金理財產品。


■ 千億級頭部券商資管“換帥”


又有頭部券商資管總經理離任。1月30日,華泰證券資管公告,公司總經理聶挺進因個人原因離職,目前總經理職位由董事長崔春代任。公開資料顯示,華泰證券資管是華泰證券全資控股,并具有公募牌照的券商資管公司。華泰證券2023年半年報顯示,截至2023年上半年末,華泰證券資管管理的資產規模為4570億元。


三、信托動態

 

■ 以“轉型”為關鍵詞 信托公司積極作為


近些年,“轉型”成為信托業發展的關鍵詞。圍繞實現高質量發展,信托公司是否已找到明確的目標,在新的“三分類”中是否有“拿得出手、站得住腳”的業務,還有哪些困難與瓶頸需要突破?


點評:總體來看,信托行業新的商業模式仍在建立過程中,尚未形成規模效應,繼而帶來行業性的、可持續的、穩定的收費模式與來源。從個體看,一些早布局“本源”業務的信托公司已經在個別領域建立先發優勢,成為公司高質量發展的有力支撐轉型。正所謂越早轉型越主動,而越晚轉型就會越被動。


■ 規模和創新兼具 慈善信托未來可期


慈善信托在過去一年依舊充滿了突破與驚喜。在全國范圍內,首單不動產慈善信托、首只碳普惠綠色發展公益慈善信托、首個支持天文學基礎建設慈善信托、首單著作權捐贈慈善信托紛紛落地。在強調公益性的同時,還注重慈善信托的可持續性與多元性,發揮制度優勢、踐行社會責任、引導財富向善。


點評:隨著慈善法的修訂,慈善信托規范設立與運行、監察監督、稅收優惠等具體規定有望得到進一步優化,信托公司通過開展慈善信托發揮的經濟價值和社會價值也將進一步釋放。


■ 信托公司2024年工作會議密集召開,兩大內容是重點


近期,不少信托公司也召開了2024工作會議,圈出了今年的工作重點。那么,信托公司2024年的主要發力方向包括哪些呢?梳理發現,當下信托公司普遍關注風險處置與化解、創新業務培育等內容。


■ 平安信托為2.5萬戶家庭提供保險金信托


據悉,截至2023年末,平安信托保險金信托業務規模超1000億元,累計為超過2.5萬戶家庭提供服務。近年來,平安信托不斷細化洞察服務客群需求,持續進行產品升級和創新。其保險金信托業務實現了把更多保險公司保單裝入和將更多家庭成員保單裝入的功能,并打造了管保單、管繳費、管分配三大功能。

 

■ 百瑞信托能源產融業務規模超過1500億元


作為能源央企下屬信托公司,近年來百瑞信托堅持服務能源主業,服務綠色低碳發展,將能源產融作為其公司轉型發展重點,持續探索推進差異化、特色化高質量轉型發展的路徑,努力做好綠色金融大文章。截至2023年末,其能源產融業務存續規模達到1583億元,在信托業務總規模中占比超過30%,其中,綠色能源信托規模超過500億元。


■ 中糧信托獲批股指期貨交易業務資格


1月29日,國家金融監督管理總局北京監管局網站公示,中糧信托有限責任公司獲批股指期貨交易業務資格,成為2024年首家獲批股指期貨交易業務資格的信托公司。而查閱國家金融監管總局官網發現,該業務上一筆批復公告還停留在2022年12月。


■ 中海信托1.25億股掛牌轉讓,轉讓底價約2.7億


近日,據北京產權交易所網站披露,中國中信有限公司掛牌轉讓所持中海信托1.25億股股份,擬轉讓股份占總股本的5%,轉讓底價約2.7億元,信息披露起止日期為2024年1月30日至2月29日。中海信托共有兩家股東,其中,中國海洋石油集團持股95%,中國中信有限公司持股5%。此次轉讓完成后,中國中信有限公司將不再持有中海信托股權。


■ 國元信托擬出售金信基金31%股權 掛牌價格為3720萬元


近日,全國產權行業信息化綜合服務平臺披露相關公告顯示,國元信托擬轉讓其持有的金信基金31%股權,掛牌價格為3720萬元;信息披露從2024年1月26日起,掛牌持續20個工作日。公開資料顯示,金信基金成立于2015年7月,注冊資本1億元,經營范圍包括:基金募集、基金銷售、特定客戶資產管理等。


■ 陜國投首單養老服務信托簽約落地


陜國投“合通”系列養老服務信托近日簽約落地。這是陜國投聚焦科技、綠色、普惠、養老、數字“五篇大文章”完善金融服務,豐富養老金融產品和服務供給,深化金融政治性、人民性的生動實踐。在中國步入中度老齡社會與政府鼓勵發展養老金融的大背景下,養老信托作為養老金融中的一個子類,是信托制度在養老領域中的運用,同時也是信托公司不斷滿足人民群眾日益增長金融需求的重要創新方向。


■ 天津信托落地首單預付款養老服務信托


近日,天津信托成功落地頤養天和系列預付款養老服務信托,系天津地區首單養老保障功能的預付類資金服務信托。頤養天和系列養老服務信托通過預付類資金服務信托的形式,對老年人用于支付養老費用的預付類資金進行監管,實現預付資金與養老機構相關風險的隔離,信托公司對預付類資金進行保管、運用、處分,并提供賬戶管理、份額登記、資金清算、風險管理、配合執行監督等管理受托服務,從而實現預付類資金財產獨立、風險隔離、資金安全及交易保障的信托目的。


■ 中原信托迎來新任總經理


1月30日,河南省人民政府官網披露,該省人民政府決定任命趙陽為中原信托有限公司總經理;任命魏磊、李雨絲為中原信托副總經理。


■ 平安信托迎來新任總經理


2024年2月2日,國家金融監督管理總局消息,深圳監管局核準張中朝平安信托總經理的任職資格,張中朝應自本批復之日起3個月內到任并向深圳監管局報告。除了擔任平安信托總經理職位外,張中朝還被中國信托業協會選舉為協會新一屆副會長,為八位副會長之一。


四、市場觀察

 

■ 信托行業是否仍然可“信”?


剛性兌付的時代已一去不返了,在如今的凈值化時代,信托投資也存在一定的風險,偶爾行業出現一些負面消息。有意投資信托或者已經參與信托的投資者,心里咯噔一緊:別的信托出現風險,是否會影響自己的信托財產,信托行業還是否可“信”?

業內人士觀點:

1、信托公司發生的風險事件屬于個案情況,雖然短期給行業帶來了一定的負面影響,也讓投資者可能不免對信托業的社會公信力心生疑慮。但我們也要理性地認識到,一家企業倘若經營不善,本身就需要經歷市場化的“優勝劣汰”。目前在整個行業當中,“問題”信托公司仍然是極少數,影響是可控的。


2、面對近期行業的一些波動,投資者也需要提高對投資風險的認識,不要片面追求高收益,選擇與自己風險承受能力相匹配的信托產品。


3、對受托人的整體實力、經營指標、依法合規、風險項目、涉訴案件、市場信譽等諸多方面加以充分了解;對信托的底層資產結構和投資標的現狀(尤其是非標類)做好盡職調查,借助專業人士深入了解和分析項目的第一還款來源和風險保障措施;選擇值得信賴的信托經理,多方面考察其投資經驗、從業資歷、實戰能力、回報水平以及職業操守和客戶口碑等項目運營和投后管理能力水平。


■ 2024:資產管理信托的風險管理體系搭建設想


風險的本質是未來不確定狀態下產生的損失,風險管理的本質是使該損失回歸到合理的可控區間,達到收益和風險容忍的匹配。資產管理行業歷經25年,信托公司作為其中參與者,應該借鑒何種共性特征、探尋怎樣的差異化,來建立符合信托公司資產管理業務特征的風險管理框架?


業內觀點:

1、建立虛擬組織形式(如委員會),實現多部門合作,履行職能。如建立投資委員會或風險管理委員會,負責投資管理和風險控制方面最高決策;建立產品委員會,負責產品審查;建立風險管控委員會,負責風險預警事項的識別、管控,風險資產處置等。


2、建立各類黑、白名單庫,實現產品的風險管理動作。如建立債券庫、股票池、基金管理人庫、交易對手庫等。


3、建立產品管理系統,實現產品的過程管理。如在產品運行前,制定產品風險說明書,內嵌在系統中,實現過程管理。


4、建立風險管理效果評價,實現管理流程的優化和迭代。一般產品運行過程中,定期出具產品分析報告,產品清算后,要出具產品清算報告。通過再評價,優化管理系統。


■ 一周信托產品市場綜述


1、本周(2024年01月29日-2024年02月04日)資產管理信托產品成立市場大幅回暖,成立規模大幅增長超六成。據公開資料不完全統計,本周資產管理信托產品共成立428款,環比增加12.04%;成立規模119.56億元,環比增加64.64%,日均成立規模23.91億元。


2、本周資產管理信托發行市場回暖上行,發行數量及規模明顯增長。據公開資料不完全統計,本周共40家信托公司發行資產管理信托產品253款,環比增加5.86%;發行規模232.25億元,環比增加31.21%,日均發行規模46.51億元。


3、本周非標信托產品成立數量明顯增加,成立規模規模大幅增加。據公開資料不完全統計,本周共有179款非標類產品成立,環比增加16.23%;成立規模80.31億元,環比增加123.02%。


4、本周標品信托產品發行數量134款,環比增加17.54%;其中固收類產品發行數量達到116款,占比86.57%。標品類信托產品成立數量及規模均有所增長。本周共有249款標品信托產品成立,環比增加9.21%;成立規模39.25億元,環比增加7.21%。


五、干貨推薦


信托公司,可以開展供應鏈金融?


一、信托公司的金融特性


1.多元化金融服務:信托公司作為金融機構,可以提供多種金融產品和服務,如資金信托、投資信托、證券信托等,以滿足客戶多樣化的金融需求。


2.綜合金融能力:信托公司具備綜合金融能力,可以為客戶提供包括貸款、投資、融資等在內的全方位金融服務,幫助客戶實現資產保值增值。


3.風險管理:信托公司具有完善的風險管理體系,能夠有效地控制和管理各類金融風險,保障客戶的資金安全。


二、信托公司的產業特性


1.產業資源豐富:信托公司與各類產業企業有廣泛的合作基礎,具有豐富的產業資源和行業經驗,能夠深入了解不同產業的經營模式和發展趨勢。


2.產業鏈整合:信托公司通過參與供應鏈金融業務,能夠促進產業鏈的整合和優化,幫助核心企業提升競爭力,同時帶動整個產業鏈的發展。


3.產業創新支持:信托公司可以為新興產業和創新型企業提供資金支持和金融服務,推動產業創新和轉型升級。


通過以上特性的發揮,信托公司在供應鏈金融領域能夠更好地滿足實體經濟的金融需求,促進產業的發展和升級。同時,信托公司也能夠在供應鏈金融業務中拓展新的業務領域,提高自身的盈利能力和市場競爭力。


三、從事供應鏈金融業務的原因


基于政策監管及信托公司的特點,從事供應鏈金融業務的原因有以下幾個方面:


1.政策監管導向:隨著國家對供應鏈金融的重視和支持力度不斷加大,政策監管也逐步完善。信托公司順應政策導向,積極參與供應鏈金融業務,有助于推動行業健康發展。


2.發揮資源優勢:信托公司作為金融機構,擁有豐富的客戶資源、資金資源和投資經驗,可以為供應鏈金融提供有力的支持。通過與核心企業、物流公司等合作,信托公司可以深入了解供應鏈上下游企業的經營狀況和需求,提供更有針對性的金融服務。


3.拓展業務領域:供應鏈金融作為一個新興領域,市場潛力巨大。信托公司參與供應鏈金融業務,有助于拓展業務領域,提高盈利能力。同時,通過供應鏈金融業務的開展,信托公司還可以深化與各類企業的合作關系,為未來的業務合作奠定基礎。


四、信托公司做供應鏈金融的優勢和缺點


1、優勢:


(1)資金實力雄厚:信托公司作為金融機構,資金實力雄厚,可以為供應鏈金融提供充足的資金支持。


(2)風險管理能力強:信托公司具有完善的風險管理體系和豐富的風險管理經驗,能夠對供應鏈金融業務進行有效的風險評估和管理。


(3)服務創新能力強:信托公司具有靈活的金融服務創新能力,可以根據市場需求和客戶特點,提供個性化的供應鏈金融服務。


(4)產業資源豐富:信托公司與各類產業企業有廣泛的合作基礎,具有豐富的產業資源和行業經驗,可以深入了解供應鏈上下游企業的需求和痛點。


(5)跨境金融服務能力:部分信托公司具備跨境金融服務能力,可以在國際供應鏈金融領域發揮優勢。


2、缺點:


(1)對新興技術的運用不夠充分:一些信托公司在新技術運用上可能存在不足,例如在大數據分析、區塊鏈技術等方面的應用不夠成熟。這可能會影響供應鏈金融業務的效率和質量。


(2)專業人才儲備不足:供應鏈金融業務需要具備相關產業知識和金融技能的人才。部分信托公司在專業人才儲備方面可能存在不足,需要加強人才培養和引進。


(3)業務流程不夠完善:部分信托公司的業務流程可能不夠完善,例如在盡職調查、風險評估等方面的流程需要進一步規范和完善。


五、信托公司開展供應鏈金融業務對信托公司自身業務收入的積極影響:


1.收入來源多元化:供應鏈金融業務能夠為信托公司提供穩定的收入來源。不同于傳統的單一資金信托業務,供應鏈金融涉及的金融產品和服務更加多樣化,能夠滿足實體經濟的多樣化需求,從而增加信托公司的業務收入。


2.提高盈利能力:由于供應鏈金融業務涉及的交易規模較大,且風險相對較低,因此能夠為信托公司帶來較高的利潤率。通過優化供應鏈金融業務,信托公司可以提高自身的盈利能力,增強市場競爭力。


3.拓展客戶基礎:信托公司通過提供供應鏈金融服務,可以深入了解實體經濟的經營狀況和金融需求,與更多的企業建立合作關系。這有助于信托公司拓展客戶基礎,擴大市場份額。


4.提升品牌影響力:通過參與供應鏈金融業務,信托公司可以展示其在金融服務領域的專業能力和創新精神。這有助于提升信托公司的品牌影響力,吸引更多的優質客戶和合作伙伴。


5.促進業務創新:隨著供應鏈金融業務的不斷發展,信托公司需要不斷創新金融產品和服務以滿足市場需求。這種創新驅動的業務模式有助于信托公司保持競爭優勢,提高業務收入。例如:圍繞核心企業,結合不同業務場景,信托公司可聚焦核心企業上游或下游,為其上下游企業提供基于存貨、應收賬款、票據的金融產品或信托服務。針對上游的訂單融資、反向保理轉讓/質押融資、到貨融資;針對部分下游的經銷商融資、到貨融資等。


6.增強風險控制能力:在供應鏈金融業務中,信托公司需要加強風險識別、評估和控制能力。通過實踐經驗的積累,信托公司可以提高自身的風險控制水平,降低不良資產率,從而保障業務收入的穩定增長。


六、信托公司開展供應鏈金融業務對產業的積極影響:


1.促進產業升級和創新:信托公司通過提供供應鏈金融服務,可以幫助企業解決資金缺口問題,支持企業的研發、生產和銷售等環節。這有助于推動產業升級和創新發展,提高整個產業的競爭力和盈利能力。


2.提升產業協作效率:信托公司參與供應鏈金融業務,能夠加強產業鏈上各企業之間的合作關系,提升協作效率。通過提供金融服務,信托公司能夠幫助核心企業優化供應鏈管理,降低運營成本,提高生產效率。


3.增強產業風險抵御能力:通過提供供應鏈金融服務,信托公司能夠幫助企業提升資金運作效率,優化資產結構,從而增強產業風險抵御能力。在市場波動或經濟下行時期,有穩定融資渠道的企業更能抵御經濟風險,保持穩定發展。


4.推動產業綠色發展:信托公司可以結合國家綠色發展政策,為環保、新能源等產業提供供應鏈金融服務。通過支持綠色產業的發展,信托公司可以推動產業綠色轉型升級,促進經濟的可持續發展。


5.增強產業國際競爭力:在全球化的背景下,信托公司通過開展跨境供應鏈金融服務,能夠幫助企業拓展國際市場,提升產業的國際競爭力。通過與國外同行的合作,信托公司可以引進先進的風險管理技術和金融服務理念,提高自身的國際化水平。


綜上所述,信托公司做供應鏈金融業務對產業具有多方面的積極影響,包括促進產業升級和創新、提升產業協作效率、增強產業風險抵御能力、推動產業綠色發展和增強產業國際競爭力等。這些影響有助于推動產業的可持續發展和整體競爭力的提升。


七、信托公司做供應鏈金融的案例


1.華寶信托案例:華寶信托與某大型制造企業合作,為其上游供應商提供融資服務?;谠撝圃炱髽I的信用和供應商的交易數據,華寶信托設計了相應的融資方案,幫助供應商解決資金缺口問題。通過這種合作模式,不僅促進了制造企業的穩定發展,也為其上游供應商提供了更多的融資機會。


2.中航信托案例:中航信托與某電商平臺合作,為平臺上的中小企業提供融資服務。中航信托利用大數據技術對平臺上的交易數據進行深入分析,評估中小企業的信用狀況和還款能力?;谶@些分析結果,中航信托為符合條件的中小企業提供融資支持。這一合作模式有效地緩解了中小企業的融資難題,促進了電商平臺的持續發展。


3.五礦信托案例:五礦信托與某農業龍頭企業合作,為其下游農戶提供融資服務。五礦信托結合農業生產的周期性特點,設計了相應的融資方案。農戶可以通過五礦信托的金融服務獲得資金支持,用于購買農業生產資料或支付農產品收購款項。這種合作模式促進了農業產業的穩定發展,同時也為五礦信托開拓了新的業務領域。


4.英大信托案例:英大信托與某物流企業合作,為其上游供應商提供融資服務。英大信托利用物流企業的信息優勢和自身的資金實力,為符合條件的供應商提供融資支持。這一合作模式提高了物流企業的運營效率和服務質量,同時也為英大信托開拓了新的業務渠道。


5.光大信托案例:光大信托與某醫藥分銷企業合作,為其下游醫療機構提供融資服務。光大信托結合醫藥行業的特殊需求和醫療機構的還款能力評估結果,設計了相應的融資方案。醫療機構可以通過光大信托的金融服務獲得資金支持用于采購藥品或醫療設備。這種合作模式促進了醫藥分銷企業和醫療機構的深度合作共同發展同時為光大信托帶來了穩定的收入來源。


6.中信信托案例:中信信托與某汽車制造企業合作,為其上游零部件供應商提供融資服務。中信信托根據汽車制造企業的信用狀況和零部件供應商的交易數據,設計了個性化的融資方案。通過降低融資成本、提高資金使用效率等措施,中信信托幫助零部件供應商更好地滿足汽車制造企業的需求,同時也為中信信托帶來了可觀的收益。


7.平安信托案例:平安信托與某零售企業合作,為其下游經銷商提供融資服務。平安信托根據零售企業的銷售數據和經銷商的信用狀況,設計了一系列的融資產品和服務方案。通過優化融資流程、降低融資門檻等措施,平安信托有效地支持了經銷商的業務擴張和市場開拓,同時也增強了與零售企業的合作關系。


8.民生信托案例:民生信托與某鋼鐵企業合作,為其上游原材料供應商提供融資服務。民生信托根據鋼鐵企業的需求和原材料供應商的實際情況,提供了靈活的融資安排。通過加強風險控制、提高金融服務效率等措施民生幫助原材料供應商更好地應對市場波動實現穩健發展同時也為民生信托開拓了新的業務領域。


這些案例充分展示了信托公司在供應鏈金融領域的優勢和潛力。通過發揮自身的金融和產業資源優勢積極參與供應鏈金融業務有助于信托公司拓展業務領域、提高盈利能力并與實體經濟實現更緊密的結合。


八、信托公司開展供應鏈金融業務需要滿足以下條件:


1.核心企業實力:信托公司需要與具有較強實力和良好信用的核心企業合作,以保證融資企業的還款能力和風險的可控性。核心企業通常在行業中具有較高的市場份額和影響力,能夠為融資企業提供穩定的貿易往來和可靠的信用支持。


2.貿易背景真實性:信托公司需要確保供應鏈金融業務中涉及的貿易背景真實可靠。這包括核實貿易合同、單據、物流信息等資料,確保融資企業的交易行為合法合規,降低虛假貿易帶來的風險。


3.信息共享與透明度:信托公司需要與核心企業、融資企業以及其他相關方建立信息共享機制,確保供應鏈金融業務中的信息傳遞及時、準確和透明。通過信息共享,信托公司可以更好地評估融資企業的經營狀況和風險水平,做出合理的融資決策。


4.風險管理能力:信托公司需要具備完善的風險管理體系,能夠對供應鏈金融業務中的各類風險進行有效的識別、評估和控制。這包括信用風險、市場風險、操作風險等方面的管理,以確保業務的穩健發展。


5.金融科技應用:信托公司應積極運用金融科技手段提升供應鏈金融業務的服務效率和風險管理水平。例如,利用大數據分析、區塊鏈技術、人工智能等工具,優化業務流程、提高風控能力、降低運營成本。


6.合作與協同效應:信托公司應與核心企業、物流企業、第三方支付平臺等相關方建立緊密的合作關系,發揮協同效應,共同推動供應鏈金融業務的發展。通過合作,信托公司可以拓展業務范圍、增強服務能力,為融資企業提供更加全面和專業的金融服務。


7.專業團隊與人才:信托公司需要擁有一支具備供應鏈金融專業知識、風險管理技能和業務經驗的團隊,以確保供應鏈金融業務的順利開展。這包括業務開發人員、風險管理人員、產品研發人員等各方面的人才,為信托公司提供穩定的人力資源支持。


信托公司開展供應鏈金融業務需要具備核心企業實力、貿易背景真實性、信息共享與透明度、風險管理能力、金融科技應用、合作與協同效應以及專業團隊與人才等條件。這些條件的滿足有助于信托公司成功開展供應鏈金融業務,并實現可持續發展。


九、信托公司在供應鏈金融業務中可以通過以下幾種方式降低風險水平:


1.嚴格篩選核心企業與融資對象:信托公司應優先選擇實力強、信用好的核心企業合作,并嚴格篩選融資對象,確保其具有良好的還款能力和信用記錄。通過與優質企業合作,可以降低違約風險和信用風險。


2.強化盡職調查與風險評估:在開展供應鏈金融業務前,信托公司應對融資企業進行全面的盡職調查,深入了解其經營狀況、財務狀況、供應鏈地位等,評估其還款能力和風險水平。同時,還應關注宏觀經濟、行業趨勢等外部因素,以及交易背景的真實性,確保融資項目的合法合規。


3.完善風險管理體系:信托公司應建立完善的風險管理體系,包括風險識別、評估、監控和應對等環節。通過制定明確的風險管理政策和流程,確保各類風險得到及時有效的控制。此外,還應定期對風險管理體系進行審查和更新,以適應市場變化和業務發展需求。


4.運用金融科技提升風控能力:信托公司可以積極運用大數據、人工智能等金融科技手段,對供應鏈金融業務進行智能化風險管理。例如,通過建立風險模型對融資企業進行信用評分,實現自動化審批和風險控制;利用區塊鏈技術確保交易數據的真實性和不可篡改性,降低欺詐風險。


5.建立風險共擔機制:信托公司可以與核心企業、物流企業等合作方建立風險共擔機制,共同承擔供應鏈金融業務中的風險。通過風險分散和轉移,降低單一主體承擔的風險水平。同時,還可以探索與保險公司合作,為融資企業提供信用保險等增值服務,進一步降低風險。


6.加強后續監控與管理:在供應鏈金融業務發放后,信托公司應持續關注融資企業的經營狀況和還款能力變化,定期進行風險評估和監控。對于出現風險預警的項目,應及時采取措施進行風險處置和化解,確保資金安全回收。


7.培養專業團隊與提升人才素質:信托公司應重視供應鏈金融業務專業團隊的建設和人才培養。通過引進具有豐富經驗和專業技能的人才,加強內部培訓和知識更新,提升團隊在風險管理、業務創新等方面的能力。


在風險管理上,強烈建議信托公司謹慎開展脫離核心企業產業鏈(供應鏈)場景的應收賬款融資產品,聚焦于真實貿易背景,通過對供應鏈中“物流、信息流、商流”的刻畫還原,做真正的供應鏈金融,而非以“供應鏈之名行簡單貸款之實”。同時,脫離核心企業或脫離核心企業產業鏈(或供應鏈)場景的應收賬款融資產品對基礎貿易真實性難以核查,發生風險的概率較高。再加上以上這些措施有助于信托公司穩健開展供應鏈金融業務并實現可持續發展。


綜上所述,信托公司做供應鏈金融業務對自身業務收入具有多方面的積極影響,包括收入來源多元化、提高盈利能力、拓展客戶基礎、提升品牌影響力、促進業務創新和增強風險控制能力等。這些影響有助于信托公司在激烈的市場競爭中獲得持續的發展。


來源:投融公會


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